Estimación óptima de Hedge Ratio: acercamiento de GARCH (1,1), un modelo nuevo
Se desarrolla una estimación óptima de Hedge Ratio en los mercados del futuro. La metodología se basa en incorporar el pronostico de volatilidad y la correlación entre el precio del momento y del futuro usando el GARCH (1,1). Este documento demuestra un ejemplo claro de la metodología, utilizando el...
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Facultad de Contaduría Pública y Administración
2006
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| author | García, A. Rositas, J. Badii, M. H. |
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| collection | Artículos de Revistas UANL |
| description | Se desarrolla una estimación óptima de Hedge Ratio en los mercados del futuro. La metodología se basa en incorporar el pronostico de volatilidad y la correlación entre el precio del momento y del futuro usando el GARCH (1,1). Este documento demuestra un ejemplo claro de la metodología, utilizando el oro en el futuro para proteger el riesgo. |
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| physical | Innovaciones de Negocios; Vol. 3 No. 6 (2006): Julio-Diciembre, 3(6); 227 - 242 Innovaciones de Negocios; Vol. 3 Núm. 6 (2006): Julio-Diciembre, 3(6); 227 - 242 3061-743X 2007-1191 |
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| spelling | oai:ojs.pkp.sfu.ca:article-1702023-09-01T19:23:36Z Optimal Hedge Ratio estimation: GARCH (1,1) approach, a new model Estimación óptima de Hedge Ratio: acercamiento de GARCH (1,1), un modelo nuevo García, A. Rositas, J. Badii, M. H. GARCH (1, 1), hedge Ratio estimation Estimación de Hedge Ratio, GARCH (1,1) An estimation of the Optimal Hedge Ratio on future markets is developed. The methodology incorporates forecasting the volatility and correlation of the spot and future prices using a GARCH (1,1) model, and under these estimations compute the optimal hedge ratio. This document shows a clear example of the methodology, using gold futures to hedge the risk exposure. Se desarrolla una estimación óptima de Hedge Ratio en los mercados del futuro. La metodología se basa en incorporar el pronostico de volatilidad y la correlación entre el precio del momento y del futuro usando el GARCH (1,1). Este documento demuestra un ejemplo claro de la metodología, utilizando el oro en el futuro para proteger el riesgo. Facultad de Contaduría Pública y Administración 2006-07-21 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion application/pdf https://revistainnovaciones.uanl.mx/index.php/revin/article/view/170 Innovaciones de Negocios; Vol. 3 No. 6 (2006): Julio-Diciembre, 3(6); 227 - 242 Innovaciones de Negocios; Vol. 3 Núm. 6 (2006): Julio-Diciembre, 3(6); 227 - 242 3061-743X 2007-1191 spa https://revistainnovaciones.uanl.mx/index.php/revin/article/view/170/458 Derechos de autor 2017 Innovaciones de Negocios https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0 |
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