Los efectos de los rezagos temporales en las estrategias de operación de alta frecuencia en el mercado FOREX
El objetivo de esta investigación es analizar el impacto que pueden tener los rezagos temporales entre la emisión y la ejecución de las órdenes en el mercado FOREX, mediante estrategias de alta frecuencia. Esto, debido a que el uso de estrategias de alta frecuencia tiene un importante volumen de par...
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| Published: |
Facultad de Contaduría Pública y Administración
2019
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| author | Cruz Lázaro, Luis Miguel Pérez Sosa, Felipe Martínez Ceballos, Abraham |
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| description | El objetivo de esta investigación es analizar el impacto que pueden tener los rezagos temporales entre la emisión y la ejecución de las órdenes en el mercado FOREX, mediante estrategias de alta frecuencia. Esto, debido a que el uso de estrategias de alta frecuencia tiene un importante volumen de participación en los mercados financieros, pero sus efectos aún no han sido estudiados en su totalidad. Para este fin, se elaboró un modelo de trading de alta frecuencia con el que se simularon rezagos temporales, con el objeto de evaluar estadísticamente el impacto de estas anomalías en las posiciones finales de los inversionistas. Se encontró que la existencia de rezagos entre las órdenes y su ejecución, tienen un impacto significativo, el cual, incluso puede producir pérdidas. De tal forma, se concluyó que es importante revisar los sistemas de operación de alta frecuencia antes de implementarlos, buscando evitar fallas y sus posibles impactos negativos. |
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| spelling | oai:ojs.pkp.sfu.ca:article-3052023-11-06T17:38:49Z The effects of temporary lags in the strategies of high frequency operation in FOREX market Los efectos de los rezagos temporales en las estrategias de operación de alta frecuencia en el mercado FOREX Cruz Lázaro, Luis Miguel Pérez Sosa, Felipe Martínez Ceballos, Abraham High Frequency Trading FOREX Time delays Estrategias de operación de alta frecuencia Mercado FOREX Rezagos temporales The aim of this work is to analyze the possible impact of time delays betweenthe order and the execution of the operations in the FOREX market, made by HighFrequency Trading strategies. This, because the use of such High Frequency Tradingoperations is increasing their volume in the financial markets, but their actual effects stillhave not been studied enough. To this end, we carried out a high frequency tradingmodel, with which we simulated time delays, with the purpose to statistically evaluate theimpacts of such anomalies in the final positions of the investments. We found that thepresence of delays amongst the orders and their executions have a significant impact,which may derivate into losses. Therefore, we concluded that is important to test thetechnological infrastructure for High Frequency Trading, before their implementation, inorder to identify possible faults and negative impacts. El objetivo de esta investigación es analizar el impacto que pueden tener los rezagos temporales entre la emisión y la ejecución de las órdenes en el mercado FOREX, mediante estrategias de alta frecuencia. Esto, debido a que el uso de estrategias de alta frecuencia tiene un importante volumen de participación en los mercados financieros, pero sus efectos aún no han sido estudiados en su totalidad. Para este fin, se elaboró un modelo de trading de alta frecuencia con el que se simularon rezagos temporales, con el objeto de evaluar estadísticamente el impacto de estas anomalías en las posiciones finales de los inversionistas. Se encontró que la existencia de rezagos entre las órdenes y su ejecución, tienen un impacto significativo, el cual, incluso puede producir pérdidas. De tal forma, se concluyó que es importante revisar los sistemas de operación de alta frecuencia antes de implementarlos, buscando evitar fallas y sus posibles impactos negativos. Facultad de Contaduría Pública y Administración 2019-07-08 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion application/pdf https://revistainnovaciones.uanl.mx/index.php/revin/article/view/305 Innovaciones de Negocios; Vol. 16 No. 32 (2019): Julio-Diciembre 16(32); 271-303 Innovaciones de Negocios; Vol. 16 Núm. 32 (2019): Julio-Diciembre 16(32); 271-303 3061-743X 2007-1191 spa https://revistainnovaciones.uanl.mx/index.php/revin/article/view/305/286 Derechos de autor 2019 Innovaciones de Negocios https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0 |
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