¿Existe memoria larga en mercados bursátiles, o depende del modelo, periodo o frecuencia? (Is there Long Memory in Stock Markets, or Does it Depend on the Model, Period or Frequency?)

El presente trabajo cuestiona si realmente existe memoria larga en los principales mercados accionarios del mundo y, en caso de que esta exista, a qué se debe: ¿al tipo de modelos econométricos empleados, al periodo o la frecuencia de los datos? Para ello, se realiza un análisis comparativo entre mo...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales: Salazar-Núñez, Héctor F., Venegas-Martínez, Francisco, Calderón-Villareal, Cuahutémoc
Formato: Artículo
Lenguaje:español
Publicado: Universidad Autónoma de Nuevo León 2017
Materias:
Acceso en línea:https://ensayos.uanl.mx/index.php/ensayos/article/view/4
Descripción
Sumario:El presente trabajo cuestiona si realmente existe memoria larga en los principales mercados accionarios del mundo y, en caso de que esta exista, a qué se debe: ¿al tipo de modelos econométricos empleados, al periodo o la frecuencia de los datos? Para ello, se realiza un análisis comparativo entre modelos ARFIMA y GARCH. Los únicos mercados que mostraron resultados consistentes de memoria larga, independientemente del método, periodo y frecuencia, fueron China y Corea del Sur. El primero tiene memoria larga y el segundo, corta.
Descripción Física:Ensayos Revista de Economía; Vol. 36 No. 1 (2017): May 2017; 1-24
Ensayos Revista de Economía; Vol. 36 Núm. 1 (2017): MAYO 2017; 1-24
2448-8402
1870-221X