Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz.
En Julio de 1997, el sistema de pensiones para los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) pasó de un esquema de Beneficio Definido (BD) a otro de Contribución Definida (CB) afectando dramáticamente la cuantía de las pensiones a recibir, las cuales dependen, entre ot...
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Tesis |
| Lenguaje: | Spanish / Castilian |
| Publicado: |
2019
|
| Materias: | |
| Acceso en línea: | http://eprints.uanl.mx/18474/1/1080289202.pdf |
| _version_ | 1824349201222336512 |
|---|---|
| author | Martínez Álvarez, Karina |
| author_facet | Martínez Álvarez, Karina |
| author_sort | Martínez Álvarez, Karina |
| collection | Tesis |
| description | En Julio de 1997, el sistema de pensiones para los trabajadores afiliados al
Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) pasó de un esquema de Beneficio
Definido (BD) a otro de Contribución Definida (CB) afectando dramáticamente la
cuantía de las pensiones a recibir, las cuales dependen, entre otros factores, de los
rendimientos generados por las carteras de inversión de las Administradoras de
Fondos para el Retiro (AFORE) que a su vez se encuentran limitadas por lineamientos
de inversión establecidos por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el
Retiro (CONSAR) que restringen el tipo de producto y la proporción que se debe
destinar a cada uno de ellos dentro del portafolio de inversión.
En la práctica no existe un consenso en cuanto a la ponderación que cada tipo
de activo debe tener dentro de un portafolio de fondos para el retiro; entre las diferentes
estrategias destaca la recomendación de la Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económico (OCDE, 2015) que consiste en incrementar el límite de inversión
extranjera. Este documento centrará su estudio en determinar el impacto de los límites
de inversión de todos los tipos de productos permitidos por la regulación sobre la
variable rendimiento. Nuestra hipótesis de trabajo implica que los límites de inversión
por tipo de activo tienen un impacto negativo en la variable rendimiento, es decir que
un cambio en los límites de inversión contribuye a mejorar la eficiencia en la generación
de rendimientos. |
| first_indexed | 2025-02-06T04:04:40Z |
| format | Tesis |
| id | eptesis-18474 |
| institution | UANL |
| language | Spanish / Castilian |
| last_indexed | 2025-02-06T04:04:40Z |
| publishDate | 2019 |
| record_format | eprints |
| spelling | eptesis-184742023-03-24T18:59:02Z http://eprints.uanl.mx/18474/ Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. Martínez Álvarez, Karina HB Teorías Económicas, Demografía HJ Finanzas Públicas En Julio de 1997, el sistema de pensiones para los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) pasó de un esquema de Beneficio Definido (BD) a otro de Contribución Definida (CB) afectando dramáticamente la cuantía de las pensiones a recibir, las cuales dependen, entre otros factores, de los rendimientos generados por las carteras de inversión de las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE) que a su vez se encuentran limitadas por lineamientos de inversión establecidos por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) que restringen el tipo de producto y la proporción que se debe destinar a cada uno de ellos dentro del portafolio de inversión. En la práctica no existe un consenso en cuanto a la ponderación que cada tipo de activo debe tener dentro de un portafolio de fondos para el retiro; entre las diferentes estrategias destaca la recomendación de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE, 2015) que consiste en incrementar el límite de inversión extranjera. Este documento centrará su estudio en determinar el impacto de los límites de inversión de todos los tipos de productos permitidos por la regulación sobre la variable rendimiento. Nuestra hipótesis de trabajo implica que los límites de inversión por tipo de activo tienen un impacto negativo en la variable rendimiento, es decir que un cambio en los límites de inversión contribuye a mejorar la eficiencia en la generación de rendimientos. 2019-11 Tesis NonPeerReviewed text es cc_by_nc_nd http://eprints.uanl.mx/18474/1/1080289202.pdf http://eprints.uanl.mx/18474/1.haspreviewThumbnailVersion/1080289202.pdf Martínez Álvarez, Karina (2019) Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. Doctorado thesis, Universidad Autónoma de Nuevo León. |
| spellingShingle | HB Teorías Económicas, Demografía HJ Finanzas Públicas Martínez Álvarez, Karina Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. |
| thumbnail | https://rediab.uanl.mx/themes/sandal5/images/tesis.png |
| title | Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. |
| title_full | Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. |
| title_fullStr | Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. |
| title_full_unstemmed | Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. |
| title_short | Fondos de pensión en México: un análisis de eficiencia de los límites de inversión en los portafolios de las SIEFORE a través del método de Markowitz. |
| title_sort | fondos de pension en mexico un analisis de eficiencia de los limites de inversion en los portafolios de las siefore a traves del metodo de markowitz |
| topic | HB Teorías Económicas, Demografía HJ Finanzas Públicas |
| url | http://eprints.uanl.mx/18474/1/1080289202.pdf |
| work_keys_str_mv | AT martinezalvarezkarina fondosdepensionenmexicounanalisisdeeficienciadeloslimitesdeinversionenlosportafoliosdelassieforeatravesdelmetododemarkowitz |